海螺新材擬向海螺集團定增募資不超5億元 投資并購夯實雙主業發展

    本報記者 黃群

    2月11日，海螺新材發布非公開發行預案，擬向控股股東海螺集團定增募資不超過5億元，扣除發行費用后補充流動資金或償還銀行貸款。

    截至預案公告日，海螺集團直接和間接合計持有海螺新材12037.94萬股股份，占上市公司總股本的33.44%，為海螺新材控股股東。上市公司實際控制人為安徽省國資委。本次非公開發行完成后，海螺集團的持股比例將得到提升，本次發行不會導致公司控制權發生變化。

    “目前海螺集團持有海螺型材的比例還是比較低的，通過定增的方式可以更加加強海螺集團的控制地位。”接近海螺新材的業內人士在接受《證券日報》記者采訪時稱。

    資料顯示，海螺新材前身為海螺型材，主營業務涵蓋高中檔塑鋼及鋁合金型材、門窗、生態板材等節能環保產品的生產、銷售和研發。但自2017年開始，公司業績下滑嚴重，多個會計年度扣非后凈利潤虧損。公司表示，業績下滑主要是原材料PVC、鈦白粉等價格大幅上漲，同時受房地產投資增速回落，產品市場需求下降。

    2021年，海螺新材凈利潤虧損1.43億元，同比下降543.33%。2022年，公司又預計凈利潤虧損，虧損金額為7000萬元至1億元。截至2022年三季度末，海螺新材賬面貨幣資金為4.94億元，比2022年期初減少約3.76億元；應收賬款7.35億元，比期初增加1.97億元；存貨達到10.63億元，比期初增加約1.19億元。在債務方面，2020年末上市公司負債總額18.84億元，2021年末負債總額28.54億元，截至2022年三季度末負債總額為25.95億元，資產負債率為49.52%。

    “雖然目前海螺新材資產負債率不高，但是公司2021年和2022年連續兩年虧損，償債壓力不小，財務費用支出也不少。定增后希望能優化上市公司資本結構，提高公司未來融資能力和抗風險能力。”前述業內人士如是說。

    近兩年，海螺新材積極謀劃轉型。2020年9月份，公司并購重組天河（保定）環境工程有限公司，正式進入SCR環保脫硝催化劑行業。此外，海螺新材采用“老廠建新線”模式，先后投資建設英德、成都、山東等鋁材項目，2021年9月份收購河南中恒美新材料有限公司（重組后更名為河南海螺嵩基新材料有限公司），成為國內太陽能光伏鋁材重點配套企業之一，進一步優化了產業結構。2022年3月份，海螺新材廣西來賓SCR項目建成并投產，公司SCR環保脫硝催化劑產能規模達到6萬m³，躋身行業第一梯隊。目前，SCR、鋁材產業已成為海螺新材重要的經濟增長點。

    不過，從近兩期年報來看，上述環保新材料占比營業總收入的比重仍然較低，僅為個位數，傳統建材板塊仍是海螺新材主要收入來源。

    前述人士告訴記者：“受房地產調控影響，海螺新材的產品需求不會再有太大起色，因此公司必須實施轉型。在轉型之前，上市公司業績最好能夠實現扭虧。但無論是資金實力、技術實力還是人員配備等方面依靠自身能力恐怕不夠，必須投資并購新項目來增加利潤增長點。如果未來新項目做得好，基本上就能實現雙主業的發展格局了。而海螺集團有強大的資金實力，將積極推動上市公司加快發展。”

    北京特億陽光新能源總裁祁海珅看好海螺新材向光伏鋁材新業務的轉型。他告訴《證券日報》記者，“十四五”期間國內光伏產業聚集度將持續攀升，每年保持約30%的復合增長率基本上是一個確定的發展趨勢。無論是光伏組件上的鋁邊框，還是電站用的光伏支架，還有光伏組件生產過程中的傳輸生產線都會用到鋁型材。海螺新材轉型光伏鋁材符合國家發展趨勢，是在踐行綠色低碳發展領域做更多的業務拓展。

（編輯 才山丹）